Всё начинается с обычной видеокассеты, на которой подросток записывал свои игры в солдатики. Но пленка оказывается свидетелем куда более страшных событий, а её просмотр запускает череду необъяснимых кошмаров. Первая история переносит нас в подвал, куда залезла музыкальная группа, не подозревая, что несколько лет назад именно здесь погибли другие музыканты.
Том Форд создаёт многослойное психологическое кино, где граница между вымыслом и реальностью стирается. Сьюзен (Эми Адамс), успешная галерист в Лос-Анджелесе, живёт в мире роскоши и спокойных брачных отношений. Её идеальная реальность даёт трещину, когда в почтовый ящик падает рукопись нового романа её бывшего мужа Эдварда (Джейк Джилленхол).
Остин Мун — талантливый певец, который уже имеет небольшую армию фанатов в родном Майами и мечтает о контракте с крупным лейблом, а Элли Доусон — робкая девушка, которая пишет искренние лирические песни в свободное время, работая в музыкальном магазине отца, и боится показать свои творения кому-либо кроме самых близких.