После событий первой части культового рождественского слэшера младший брат серийного убийцы, одевшегося в костюм Санта-Клауса для кровавой охоты на жителей небольшого городка, попадает в психиатрическую лечебницу. В беседах с лечащим врачом он подробно раскрывает причины своей жестокости, вспоминая трагические события из детства, которые сломали его психику и заложили основу для будущих...
Сразу после выхода в прокат в канун Рождества 1984 года проект вызвал бурю негодования у общественности: родители и общественные организации обвиняли создателей в осквернении самого светлого праздника и призывали к запрету показа. История вращается вокруг ребенка, который в раннем детстве стал свидетелем убийства собственных родителей преступником, одетым в костюм Санта-Клауса.