События ленты разворачиваются в первые недели после капитуляции Японии во Второй мировой войне, когда страна переживает глубокий политический и моральный кризис, а оккупационные власти США пытаются наладить стабильное управление на территории, которая недавно была одним из главных агрессоров в конфликте.
Действие фильма разворачивается в Шанхае 1941 года, когда японские войска захватывают международный квартал города, и размеренная жизнь британской колонии рушится за несколько часов. 11-летний Джим Грэхем, сын сотрудника международной торговой компании, с детства привык к роскоши, прислуге и беззаботным прогулкам по улицам города, где границы между разными культурами стирались еще до начала войны.