Действие фильма разворачивается на севере австралийского материка в конце 1930-х годов. Главная героиня, английская аристократка леди Сара Ашли, получает в наследство отставное скотоводческое ранчо Фарадай, которое до смерти её мужа управлял его управляющий. Приехав на место, Сара сталкивается с враждебностью местных скотоводов, которые считают её неопытной чужестранкой и планируют отобрать...
Вена, начало XX века. Город очарован появлениями таинственного артиста, выступающего под именем Эйзенхайм. Его представления, где реальность стирается с галлюцинацией, вызывают трепет и недоумение у публики. Слава о чародее, способном на невероятное, достигает до кронпринца Леопольда, который решает лично увидеть эти чудеса. На одном из сеансов его сопровождает юная графиня Софи, будущая супруга.