Знаменитая актёрская пара Гвен и Эдди, чьи романтические отношения на экране и в жизни сделали их любимцами публики, неожиданно распадается. Их разрыв угрожает провалом масштабного проекта, ведь продюсеры отчаянно нуждаются в имидже идеальной семьи для успешного продвижения нового фильма. Чтобы спасти ситуацию, на хрупкие плечи сестры Гвен, её ассистентки Кики, возлагается почти невыполнимая...
В центре внимания зрителей попадает Эд Пекурни, обычный парень из Сан-Франциско, который работает в небольшом видеопрокате и не видит особых перспектив в своей скромной, размеренной жизни. Когда ему предлагают участие в рискованном телевизионном эксперименте, он решает согласиться — по его мнению, особо терять ему нечего, а шанс попробовать что-то новое не повредит.
В 1994 году режиссёр Уэс Крэйвен вернулся к своей самой знаменитой франшизе, полностью переосмыслив её правила и отказавшись от привычной схемы с преследованием подростков во сне. Седьмой фильм серии «Кошмар на улице Вязов» стал не очередным повторением уже известного сюжета, а мета-историей, где граница между вымыслом киносерии и реальностью стирается до неузнаваемости.