После событий первой и второй части Фредди Крюгер значительно усилил свою силу, подпитываясь страхами и душами детей из родного городка, и теперь решил расширить список своих жертв. Его новые мишени — семеро подростков, помещенных в психиатрическую лечебницу после попыток суицида, которые на самом деле стали результатом ночных кошмаров, в которых маньяк преследует своих жертв.
