В новом переосмыслении классической сказки Карло Коллоди бедный бельгийский плотник Джеппетто получает в дар таинственное полено. Из него он создаёт почти живого мальчика, Пиноккио, и продаёт свою единственную куртку, чтобы купить сыну букварь. Мечта отца рушится, когда Пиноккио вместо школы уходит бродячий цирк кукол, где артисты поразительно похожи на него самого.
Италия, конец 1990-х. Фоско, энергичный и простоватый водитель грузовика, считает свой второй брак с сияющей Анной абсолютным успехом. Она кажется ему воплощением мечты — умной, утончённой и невероятно привлекательной женщиной, которая согласна разделить жизнь простого рабочего. Однако эта идеальная картинка быстро даёт трещины.