В новом переосмыслении классической сказки Карло Коллоди бедный бельгийский плотник Джеппетто получает в дар таинственное полено. Из него он создаёт почти живого мальчика, Пиноккио, и продаёт свою единственную куртку, чтобы купить сыну букварь. Мечта отца рушится, когда Пиноккио вместо школы уходит бродячий цирк кукол, где артисты поразительно похожи на него самого.
Итальянский режиссёр Маттео Гарроне создаёт гротескную и ослепительную киносказку, собрав воедино три жестокие новеллы из «Pentamerone» Джамбаттисты Базальо. В первой истории сластолюбивый Король Одинокого Утеса, похитив прекрасную девицу, сталкивается с ужасным проклятием, превращающим её в безобразную старуху и обнажающим его собственную пошлость.