Действие фильма разворачивается в эпоху древнего корейского государства Чосон, где строгие социальные нормы и постоянная угроза насилия становятся фоном для личной драмы главной героини. Хон-и с детства несет в себе боль от гибели родителей, и годы упорных тренировок приводят ее к мастерству владения мечом, которого не достигал почти никто в округе.
Действие разворачивается в октябре 1597 года, в разгар Имдинской войны — вторжения японских войск на территорию корейского государства Чосон. После череды неудач флот страны фактически разгромлен, а оставшиеся в строю корабли отступают в узкий пролив Мёнрян, где их ждет неминуемая гибель от превосходящих сил противника.
Фильм переносит нас в Южную Корею 1970-х, на заре её экономического чуда. Ныне элитный и роскошный район Каннам тогда был лишь тихой сельской местностью на окраине Сеула. Именно здесь, на этой «незастроенной» земле, столкнулись интересы двух могущественных девелоперских групп, готовых на всё, чтобы получить контроль над перспективными участками.