Действие фильма разворачивается в Южной Корее второй половины 1990-х, эпохи, когда радиопередачи были одним из главных источников музыки и эмоциональной связи для молодых людей. Центральная радиопрограмма «Музыкальный альбом», давшая название картине, становится для героев не просто фоном их жизни, а неожиданной нитью, которая связывает их судьбы на годы вперед.
Действие разворачивается в середине 1990-х, когда на Корейском полуострове всё ещё висит туман недоверия. Южнокорейская разведка, получив сведения от китайского физика о создании Северной Кореей ядерного оружия, готовит сложную и рискованную операцию. В центр этой игры попадает специально обученный агент, которому предстоит сыграть роль успешного бизнесмена и отправиться в Пекин.
Действие разворачивается в 1930-е годы, в Корее, находящейся под гнётом японской колониальной администрации. В этом жестоком и унизительном мире мошенник по кличке Граф, профессиональный аферист, вынашивает дерзкий и циничный план. Он находит наивную и бедную девушку Сук-хи и предлагает ей участие в афере, суля крупный денежный выигрыш.