Восемь лет назад простой разведенный отец Скотт Кэлвин неожиданно принял на себя обязанности Санта-Клауса, и за это время он не только освоил все тонкости работы на Северном полюсе, но и полностью влился в роль главного зимнего волшебника. Но даже у Санты есть свои заботы, о которых обычные люди даже не догадываются. Перед очередным Новым годом у Скотта одновременно возникают две сложные задачи.
Праздничный День Святого Валентина в маленьком городке омрачает серия жестоких убийств. Преступник, тщательно скрывающий лицо под маской стрелка-любовника, методично устраивает расправу над группой бывших одноклассниц. Его мотив лежит в прошлом — в болезненном унижении, пережитом в юности. Каждая жертва получает символический подарок, напоминающий о давней школьной травме.