Действие разворачивается через годы после событий первой части. Теперь легендарный меч «Железная лошадь», способный приносить как процветание, так и разрушение, оказывается в центре нового противостояния. В эпицентре событий — молодая воительница Сяо Эр, наследница традиций «Сокрывающегося тигра», и её мудрый наставник, старый мастер Сю.
