В живописном уголке старого леса, где ходят легенды о свирепом драконе, обитает мальчик по имени Пит. Он давно забыл, каково это — иметь дом и семью, ведь его единственным другом и защитником стал Эллиот, огромный зелёный дракон, способный становиться невидимым. Их тихое существование нарушается, когда в лес приезжает Грейс, дочь местного лесничего, которая сначала не верит в сказки.
Действие фильма разворачивается в Новой Зеландии 1903 года, вскоре после завершения англо-бурской войны, когда колониальная администрация ещё укрепляет свои позиции на территории, населённой коренным народом маори. Главный герой — бывший партизан, прошедший жестокие бои и научившийся по следам выживать в сложных условиях саванны.
Обычная жизнь двух подростков, живущих в Окленде, переворачивается с ног на голову, когда они начинают замечать странные, необъяснимые происшествия в окрестностях местного спящего вулкана: необычные световые вспышки в его окрестностях, пропажа домашних животных, странные шумы, доносящиеся из подземных ходов.