Десять лет спустя после событий первой части легендарная магическая Маска Локи, дарящая своему владельцу невероятные силы и неограниченную фантазию, снова оказывается в мире людей и попадает в руки скромного карикатуриста Тима Эвери, который даже не подозревает, с чем связана найденная им находка. Вскоре у Тима рождается сын Олви, и выясняется, что артефакт передал часть своих...
Действие фильма разворачивается в загадочном городе, где никогда не наступает рассвет — вечные сумерки, мокрый асфальт и тусклый свет фонарей создают атмосферу классического нуара, смешанную с фантастической неопределённостью. Главный герой просыпается в дешёвом номере отеля без всяких воспоминаний о себе и своём прошлом, а рядом с ним находится тело молодой женщины, убитой всего несколько...