В американском пригороде группа подростков внезапно начинает видеть один и тот же кошмар: за ними по темным улицам и в заброшенных домах преследует обезображенный человек с когтями-ножами — Фредди Крюгер. Сначала они считают это просто общими страшными снами, но скоро понимают ужасающую правду: физические раны, полученные во сне, появляются на их телах в реальности.
Жесткая, погруженная в карьеру начальница издательства Маргарет Миллс привыкла контролировать все вокруг и не обращает внимания на чувства окружающих, включая своего скромного ассистента Эндрю Пэкстона. В один момент выясняется, что она нарушила условия визы, и ей грозит немедленная депортация в Канаду, что равняется краху всей ее карьеры и планов.