Действие разворачивается в недалёком будущем, где передовая фармакологическая лаборатория «Спайдерхед» расположена на уединённом тропическом острове. Здесь харизматичный, но аморальный учёный Стив Абнести проводит рискованные исследования, предлагая осуждённым сократить сроки в обмен на участие в тестировании революционного вещества M-99.
Сюжет фильма строится вокруг истории федерального агента Аарона Фалька, который много лет назад был вынужден покинуть родной засушливый городок на юге Австралии после трагической смерти своей подруги в подростковом возрасте. Спустя два десятилетия Фальк возвращается в эти места на похороны Люка Хэдли, своего лучшего друга из детства.