Действие советской драмы разворачивается в старом уральском городке, где живут потомственные сталевары Иван Иванович и Мария Петровна, много лет отдавшие работе на металлургическом комбинате и воспитанию дочери. Их размеренное существование неожиданно меняется, когда в их семью попадает молодой человек, влюбившийся в девушку.
Фильм Александра Птушко по мотивам новгородских былин стал одним из первых советских фэнтези-проектов, сочетающих фольклорную атмосферу и эффектную для своего времени постановку. Сюжет разворачивается вокруг Садко — талантливого гусляра и купца, который после многих лет странствий по разным городам и странам возвращается в родной Великий Новгород.